Glossar

Rebalancing

Das Wichtigste in Kürze

Wiederherstellung der ursprünglich festgelegten Gewichtung der Anlageklassen in einem Portfolio, nachdem Kursveränderungen die Gewichte verschoben haben.

Wenn zum Beispiel Aktien stark gestiegen sind, übersteigt ihr Anteil am Portfolio die Zielgewichtung. Beim Rebalancing werden übergewichtete Positionen (ganz oder teilweise) verkauft und untergewichtete nachgekauft. Alternativ lässt sich Rebalancing durch gezielte Zukäufe mit neuen Sparbeiträgen erreichen. Eine Faustformel ist jährliches oder bei Abweichung von mehr als 5 Prozentpunkten ausgelöstes Rebalancing.

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