Glossar

Smart Beta

Das Wichtigste in Kürze

Anlageansatz, der zwischen passivem Indexinvestment und aktivem Management liegt, indem er regelbasiert Faktoren wie Value, Momentum oder niedrige Volatilität nutzt.

Smart-Beta-ETFs folgen einem transparenten, regelbasierten Index, der nicht rein nach Marktkapitalisierung gewichtet. Ziel ist es, bekannte Renditequellen (Faktoren) systematisch zu ernten. Die Kosten liegen meist zwischen denen klassischer Indexfonds und aktiv verwalteter Fonds. Ob die Überschussrendite nach Kosten und Steuern nachhaltig ist, wird in der Wissenschaft kontrovers diskutiert.

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