Glossar

Tracking Difference

Das Wichtigste in Kürze

Abweichung der tatsächlichen Fondsrendite von der Rendite des nachgebildeten Index über einen bestimmten Zeitraum.

Anders als die TER, die nur laufende Kosten misst, erfasst die Tracking Difference alle Einflussfaktoren auf die Nettoperformance – also auch Erträge aus Wertpapierleihe, Steuervorteile und Transaktionskosten. Eine negative Tracking Difference bedeutet, dass der ETF seinen Index sogar übertroffen hat. Sie gilt als aussagekräftigere Kennzahl für die Gesamtkosten eines ETFs als die TER allein.

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