CosmosDirekt FlexInvest: fondsgebundene Rentenversicherung einordnen

Wie FlexInvest funktioniert

FlexInvest kombiniert eine Rentenversicherungshülle mit einer Fondsanlage. Beiträge werden – nach Abzug von Kosten – in vom Kunden gewählte Investmentfonds (ETFs) investiert. Mechanismus im Überblick:

Konkrete Konditionen (verfügbare Fonds, Mindestbeitrag, Laufzeiten) kommuniziert CosmosDirekt direkt. Angaben können sich ändern.

Sicherungsguthaben und Fondsanteil

FlexInvest ist zweiteilig aufgebaut: Ein Anteil wird als Sicherungsguthaben mit einem vom Versicherer festgelegten Zinssatz verzinst; ein weiterer Anteil wird in Investmentfonds (ETFs) angelegt. Beide Komponenten entwickeln sich unabhängig voneinander.

Datenstand: 01.08.2026. Konditionen können sich ändern; maßgeblich sind die aktuellen Angaben auf der CosmosDirekt-Website und im Produktinformationsblatt (PIB), das vor Vertragsabschluss auszuhändigen ist.

Steuerliche Besonderheiten

Fondsgebundene Rentenversicherungen haben im Vergleich zu einem klassischen Wertpapierdepot steuerliche Besonderheiten:

• Ansparphase: Wertzuwächse und Dividenden innerhalb der Versicherungshülle sind in der Ansparphase nicht sofort steuerpflichtig. Kein Abgeltungsteuerabzug auf Fondsgewinne laufend.
• Kapitalentnahme – Halbeinkünfteverfahren: Bei Kapitalentnahme nach dem vollendeten 62. Lebensjahr und mindestens 12 Jahren Vertragslaufzeit gilt nach § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG das Halbeinkünfteverfahren: Nur die Hälfte der Erträge (Differenz Auszahlung − eingezahlte Beiträge) ist mit dem persönlichen Einkommensteuersatz zu versteuern.
• Rentenbesteuerung: Wird eine lebenslange Rente gewählt, gilt der Ertragsanteil nach § 22 EStG – ebenfalls günstiger als Abgeltungsteuer, abhängig vom Rentenalter.
• Vorabpauschale entfällt: Innerhalb der Versicherungshülle fällt keine jährliche Vorabpauschale an, die bei thesaurierenden ETFs im Direktdepot erhoben wird.

Ob diese Steuervorteile den Kostenaufschlag der Versicherungshülle überwiegen, hängt von individuellem Steuersatz, Laufzeit und Kostenstruktur ab. Steuerliche Beratung empfohlen.

Vergleich: FlexInvest vs. ETF-Depot

Ob der Steuervorteil die Mehrkosten der Versicherungshülle überwiegt, ist individuell abhängig von Steuersatz, Laufzeit, Beitragshöhe und Fondswahl. Unabhängige Beratung empfohlen.

Kosten & Gebühren

Fondsgebundene Rentenversicherungen haben typischerweise folgende Kostenpositionen:

• Abschlusskosten: Einmalige Kosten beim Vertragsabschluss, die über die Beitragsjahre verrechnet werden.
• Laufende Verwaltungskosten: Jährliche Gebühr für Vertragsverwaltung und -führung.
• Fondskosten (TER): Laufende Kosten der gewählten Fonds, zusätzlich zur Versicherungsgebühr.
• Wechselkosten: Kosten bei Wechsel der Fondsauswahl innerhalb des Vertrags.

Aktuelle Kostenstruktur direkt bei CosmosDirekt prüfen. Kostenaufstellungen (Produktinformationsblatt) müssen vor Vertragsabschluss ausgehändigt werden.

Risiken & Grenzen

• Kursrisiko des Fondsanteils: Der Fondsanteil von FlexInvest investiert in Fonds, die Kursschwankungen unterliegen. Starke Kursverluste bis zum vollständigen Verlust des Fondsanteils sind möglich. Das Sicherungsguthaben ist davon getrennt. Eine Kapitalgarantie auf das Gesamtguthaben besteht nur, sofern vertraglich explizit vereinbart – aktuelle Vertragsbedingungen prüfen.
• Kein gesetzlicher Einlagenschutz: CosmosDirekt-Produkte sind Versicherungen, keine Bankeinlagen. Der Schutz erfolgt über den Sicherungsfonds Protektor, nicht über die gesetzliche Einlagensicherung (EinSiG).
• Kostennachteil durch Versicherungsmantel: Abschluss- und Verwaltungskosten der Versicherung summieren sich über die Laufzeit. Bei kurzen Laufzeiten oder niedrigen Beiträgen können diese Kosten die Steuervorteile überwiegen.
• Steuerrecht kann sich ändern: Das Halbeinkünfteverfahren basiert auf aktuellem Steuerrecht (§ 20 EStG). Gesetzliche Änderungen können die steuerliche Vorteilhaftigkeit reduzieren.