Fondsgebundene Rentenversicherungen im Vergleich

Nicht nur die Ansparphase ist wichtig. Ebenso entscheidend sind die spätere Auszahlungsphase und die Regelung für den Todesfall. Je nach Vertrag können eine lebenslange monatliche Rente, eine einmalige Kapitalauszahlung, ein zeitlich begrenzter Auszahlungs- oder Entnahmeplan oder eine Kombination möglich sein. Nicht jeder Tarif bietet jede Variante.

Eine lebenslange Rente sichert das Risiko eines sehr langen Lebens ab. Ihre Höhe hängt unter anderem vom angesparten Kapital, vom vereinbarten Faktor und von vereinbarten Hinterbliebenenleistungen ab. Mit Rentenbeginn steht das hierfür eingesetzte Kapital in der Regel nicht mehr frei zur Verfügung. Stirbt die versicherte Person kurz nach Rentenbeginn, können ohne vereinbarte Hinterbliebenenleistung nur wenige Rentenzahlungen erfolgt sein.

Häufig wird beispielsweise eine Rentengarantiezeit von zehn Jahren vereinbart. Je nach Tarif können auch andere oder längere Zeiträume wählbar sein. Stirbt die versicherte Person während dieser Zeit, wird die vereinbarte Rente grundsätzlich bis zum Ende der Garantiezeit an die bezugsberechtigte Person weitergezahlt. Ein längerer Hinterbliebenenschutz kann allerdings die monatliche Rente beziehungsweise den zugrunde liegenden Rentenfaktor verringern. Eine Rentengarantiezeit bedeutet nicht automatisch, dass das gesamte verbleibende Vertragskapital ausgezahlt wird.

Ein Auszahlungs- oder Entnahmeplan kann flexibler sein. Je nach Modell bleibt Restkapital angelegt und kann häufig vererbbar sein. Dafür besteht das Risiko, dass das Kapital durch hohe Entnahmen, eine schwache Wertentwicklung oder ein langes Leben aufgebraucht wird. Eine Kombination kann deshalb sinnvoll sein: ein Teil als lebenslange Basisrente, ein anderer Teil flexibel verfügbar, weiter investiert und gegebenenfalls vererbbar. Ein vertraglicher Auszahlungsplan ist dabei nicht dasselbe wie ein selbst verwalteter ETF-Entnahmeplan.

Für den Vergleich helfen konkrete Fragen:

• Wie hoch ist die monatliche Leistung?
• Gibt es eine Rentengarantiezeit, und was erhalten Hinterbliebene?
• Ist ein Zugriff auf Kapital möglich, und ist Restkapital vererbbar?
• Wie lange reicht ein Auszahlungsplan bei unterschiedlichen Entnahmen?

Eine lebenslange Rente schützt davor, dass das für den Ruhestand eingeplante Geld noch zu Lebzeiten aufgebraucht ist. Ein Auszahlungsplan bietet dagegen meist mehr Freiheit: Die Höhe der Entnahmen kann angepasst und das verbleibende Kapital grundsätzlich weiter angelegt oder vererbt werden. Dafür besteht das Risiko, dass das Geld bei zu hohen Entnahmen oder einer besonders langen Lebensdauer nicht ausreicht.

Viele Menschen unterschätzen, wie lange ihr Geld im Ruhestand reichen muss. Nach der aktuellen Sterbetafel 2023/2025 haben 65-jährige Männer durchschnittlich noch 18,0 und Frauen 21,1 Lebensjahre vor sich. Ein erheblicher Teil lebt deutlich länger: Nach Angaben der Deutschen Rentenversicherung werden mehr als 40 Prozent der 65-jährigen Männer und rund 60 Prozent der gleichaltrigen Frauen älter als 85 Jahre. Ein zeitlich begrenzter Auszahlungsplan sollte deshalb so bemessen sein, dass das Kapital nicht schon im hohen Alter aufgebraucht ist. Die Verbraucherzentrale erläutert deshalb, welche Vor- und Nachteile ein Auszahlungsplan und eine lebenslange Rente haben.

Welche Auszahlungs- und Hinterbliebenenregelungen tatsächlich gelten, hängt vom gewählten Tarif und den persönlichen Vertragsbedingungen ab.