Altersvorsorgedepot vs. freier ETF-Sparplan

Das Altersvorsorgedepot (AVD) und ein freier ETF-Sparplan sind zwei grundsätzlich verschiedene Wege, langfristig in ETFs zu investieren. Beide nutzen dieselben Anlageformen – breit streuende ETFs und Fonds – unterscheiden sich aber erheblich in Förderung, Flexibilität und steuerlicher Behandlung.

Der entscheidende Vorteil des Altersvorsorgedepots ist die staatliche Förderung: Grundzulage, Kinderzulage und Berufseinsteigerbonus sind direkte Zuschüsse zum Eigenbeitrag. Der entscheidende Vorteil des freien ETF-Sparplans ist die Flexibilität: keine Bindung an einen Rentenzweck, freie Entnahme zu jedem Zeitpunkt, keine Produkteinschränkungen.

Diese Seite stellt die sachlichen Unterschiede gegenüber. Wir machen keine Empfehlung, welches Modell besser geeignet ist – das hängt von der individuellen Situation ab.

Stand: BGBl. I 2026 Nr. 156 (AVD). Steuerliche Details zur AVD-Auszahlung werden durch das BMF konkretisiert. Diese Seite enthält keine steuerliche oder anlageberatende Empfehlung.

Die staatliche Förderung des Altersvorsorgedepots ist ein direkter Zuschuss zum Eigenbeitrag. Bei einem Eigenbeitrag von 1.800 Euro erhält man 540 Euro Grundzulage – das entspricht 30 % des Eigenbeitrags als kostenlose staatliche Ergänzung. Zusätzlich kommt die Kinderzulage hinzu.

Für Personen, die die volle Förderung beanspruchen können und einen langen Anlagehorizont haben, ist die Förderquote ein erheblicher Vorteil gegenüber einem ungeförderten ETF-Sparplan. Der Nachteil: das Kapital ist an den Rentenzweck gebunden und kann nicht jederzeit entnommen werden.

Ein freier ETF-Sparplan bietet dagegen volle Flexibilität: Das Kapital kann jederzeit entnommen werden – für einen Hauskauf, eine Umschulung oder andere Lebensereignisse. Diese Flexibilität kostet die staatliche Förderung.

Berechnen Sie Ihre individuelle Förderquote für Ihren Eigenbeitrag: Zulagen berechnen.

Das Altersvorsorgedepot ist als Altersvorsorgeprodukt konzipiert und nicht für kurzfristige Ziele gedacht. Eine vorzeitige Auflösung (sogenannte schädliche Verwendung) führt zur Rückforderung der gewährten Zulagen durch die Bundeszentralstelle für Steuern. Das macht das AVD weniger geeignet als Notgroschen oder mittelfristiges Sparziel.

Ein freier ETF-Sparplan hat diese Einschränkung nicht. Das angesparte Kapital kann jederzeit in beliebiger Höhe entnommen werden. Steuerlich sind Kursgewinne zum Zeitpunkt der Entnahme mit der Abgeltungsteuer belastet – eine Steuerverschiebung erfolgt nicht.

Für den freien ETF-Sparplan gelten die allgemeinen Regeln der Kapitalertragsteuer: Kursgewinne und Dividenden werden mit der Abgeltungsteuer (25 % + SolZ) besteuert, wenn sie den Sparerpauschbetrag (1.000 Euro / 2.000 Euro für Ehepaare) übersteigen. Auch die Vorabpauschale (bei thesaurierenden ETFs) greift bei freien Depots.

Für das Altersvorsorgedepot sind die steuerlichen Regeln noch nicht vollständig veröffentlicht. Es ist zu erwarten, dass eine nachgelagerte Besteuerung gilt (Erträge im Depot steuerbegünstigt, Auszahlung versteuert), aber die konkreten Regelungen folgen in BMF-Schreiben. Wir aktualisieren diese Seite, sobald offizielle Informationen vorliegen.

Details zur Abgeltungsteuer und Vorabpauschale finden Sie auf unserer Seite Steuern auf Kapitalerträge.

Bei einem freien ETF-Sparplan über einen Neobroker oder eine günstige Direktbank können die laufenden Kosten sehr niedrig sein. ETF-Sparplankosten von 0 Euro Ordergebühr und ETF-Gesamtkostenquoten (TER) von unter 0,2 % jährlich sind am Markt verfügbar.

Beim Altersvorsorgedepot sieht das Gesetz Anforderungen an die Kosten vor – insbesondere für das Standarddepot. Die genauen Kostenlimits sind noch nicht veröffentlicht. Generell ist zu erwarten, dass zertifizierte Anbieter keine übermäßigen Kosten erheben dürfen, um die Förder- wirkung nicht zu konterkarieren.

Beide Wege sind damit potenziell mit niedrigen Kosten kombinierbar. Die Entscheidung sollte nicht allein auf Basis der Kosten getroffen werden, sondern die Förderung als wesentliche Größe einbeziehen.

Diese Seite gibt keine Anlageempfehlung. Sie stellt sachliche Unterschiede zwischen dem Altersvorsorgedepot und einem freien ETF-Sparplan gegenüber, damit Sparerinnen und Sparer eine informierte Entscheidung treffen können.

• AVD könnte sinnvoller sein, wenn:

  • – die staatliche Förderung (Grundzulage + Kinderzulage) einen wesentlichen Teil des Gesamtsparbetrags ausmacht,
  • – keine kurzfristige Liquidität aus dem Sparvertrag benötigt wird,
  • – der Anlagehorizont bis zur Rente lang ist.

• Freier ETF-Sparplan könnte sinnvoller sein, wenn:

  • – maximale Flexibilität und freie Entnahmemöglichkeit wichtig sind,
  • – das Kapital ggf. für andere Ziele (Immobilie, Auszeit, Ausbildung) benötigt wird,
  • – die Förderquote in der individuellen Situation niedrig ist.

Bei Fragen zu Ihrer persönlichen Situation empfehlen wir die Beratung durch eine unabhängige, nicht provisionsgebundene Fachperson (z. B. Honorarberater oder Verbraucherzentrale).